投資組合風險治理面板
主流金融平台不會只顯示報酬率；正式組合必須先檢查集中度、現金水位、單筆風險、成本與人工覆核，才允許把 AI 候選放進公開績效。
投資組合操作入口
先看風控，再回到推薦與資料透明度。
投資組合風控
審核制績效 / 風險預算 / 模型回饋AI 投資組合風控中心
DATA TRUST
資料時間台股正式資料日依頁面卡片標示
來源優先序TWSE / TPEx 官方檔案優先，第三方只作輔助參考
同步節奏台股收盤批次為正式；海外資料依台灣交易日對齊
投資組合操作入口
績效發布採審核制 / 風險預算 / 成本揭露
先控風險，再公開績效
這裡呈現投資組合上線前的資料契約、成本模型、基準指標與人工覆核標準；正式績效只在交易驗證與風險校準完成後發布。
AI 候選進入組合前，必須檢查單檔權重、產業集中與主題曝險，避免熱門股過度堆疊。
組合不會把所有資金一次投入；需保留現金水位給停損、再平衡與突發市場波動。
每筆交易以停損距離與風險預算反推張數，不用信心分數直接放大部位。
候選股必須有資料日期、證據鏈、風控計畫與人工核准，才可進入公開組合觀察。
報酬會拆分為個股選擇、產業曝險、大盤敏感度與交易成本，避免只看總報酬。
任何公開績效都必須揭露期間、基準、成本、回撤、樣本數與人工覆核狀態。
交易驗證日誌
以交易驗證日誌、計畫驗證與風險預算追蹤紙上觀察。
公開投資組合
公開績效採審核制發布；持倉、勝率與風險指標需通過正式投資組合資料契約後才會呈現。
成本感知回測
手續費、證交稅、滑價、週轉率與基準指標會納入回測與績效歸因，避免未驗證模擬干擾判讀。
模型回饋閉環
交易驗證結果需回寫模型回饋，讓未成交、停損、風報倍數與滑價能影響下一輪 AI 權重。
不只看報酬率，也看風險與可驗證性
投資組合頁會把績效視為可稽核結果，而不是行銷數字。正式公開前必須說明期間、回撤、成本、樣本、基準與人工覆核狀態。
日報、週報、月報與長期觀察的風險不同，公開績效必須標示資料期間與持有假設。
高報酬若伴隨過大回撤或集中曝險，不會被視為穩定可放大的投資組合。
手續費、證交稅、滑價與週轉率會影響真實績效，不以未扣成本報酬包裝成果。
未完成交易驗證與人工覆核前，只能視為研究觀察，不可宣稱實際投資績效。
正式上線門檻
投資組合與回測頁只有在完成真實資料、成本模型、權限與稽核後才可宣稱績效。任何 AI 推薦都必須保留資料日期、證據鏈與人工覆核結果。
接下來整合順序
- 1.將歷史虛擬投資組合與紙上觀察紀錄映射到交易驗證日誌與投資組合資料契約。
- 2.完善真實回測引擎，使用官方驗證日線、時點特徵快照與完整交易成本。
- 3.把投資組合集中度、產業曝險、現金水位與風險預算納入推薦分數。
- 4.所有公開績效都必須顯示資料日期、樣本期間、基準指標、成本假設與人工覆核狀態。